10月9日午后，AI赛道反弹修复 ，高“光”创业板人工智能ETF华宝（159363）标的指数由-5%拉升翻红 ，现涨超1%，资金关注板块布局机会。
AI应用崛起 ，中文在线、芒果超媒双双涨停 ，华策影视涨超10%，易点天下、蓝色光标涨超6% 。算力硬件回暖 ，联特科技涨超13% ，中际旭创 、新易盛等跌幅收窄 。
大模型推理成本加速下降 ，AI应用端渗透有望提速 ，推理算力需求持续释放。Agent业务也是继AI编程、AI影视之后又一个未来预计消耗海量TOKEN的AI应用细分领域，而且根据METAMUSE的用户下载数据来看 ，未来国内的Agent需求预计也会非常强烈 。Agent有望成为下一阶段AI应用商业化和推理算力需求增长的重要驱动力 。
展望科技板块后市 ，中信证券研报表示，算力产业“CapEx→ROIC→EPS ”的传导已得到初步验证，2027年—2028年资本开支增长将支撑算力链盈利上行 ，将对后续科技行情形成坚实支撑。
同时 ，RSI进展加快 、国产模型大版本迭代以及Meta Muse验证C端Agent需求，正推动市场关注点由基础设施投入延伸至模型能力 、个人智能体和应用变现 。下一轮科技行情启动窗口或大概率在2026年四季度 ，还需要加息预期边际逆转、新叙事凝聚共识 、资金面完成再平衡三方面条件验证 。
布局光模块龙头+AI应用 ，建议关注创业板人工智能ETF华宝（159363）及场外联接（A类02340〖柒〗 、 C类023408），重点布局光模块CPO龙头 ，兼顾AI应用。标的指数“中际旭创+新易盛+天孚通信 ”含量超35% ，是AI算力核心旗手 。
数据来源：沪深交易所、Wind等 。注：截至2026.9.30，根据国证指数 ，创业板人工智能指数前三大成份股分别为新易盛（占比12.98%） 、中际旭创（占比12.09%） 、天孚通信（占比10.08%）。
提醒：近期市场波动可能较大 ，短期涨跌幅不预示未来表现 。请投资者务必根据自身的资金状况和风险承受能力理性投资，高度注意仓位和风险管理 。
ETF基金相关费用说明：投资者在申购或赎回基金份额时 ，申购赎回代理机构可按照不超过0.5%的标准收取佣金。场内交易费用以证券公司实际收取为准 ，不收取销售服务费。
联接基金相关费用说明：华宝创业板人工智能ETF发起式联接C不收取申购费；赎回费7日以内为1.5%，7日（含）以上为0%；销售服务费为0.3% 。华宝创业板人工智能ETF发起式联接A申购费100万元以下为1%，100万元（含）-200万元为0.6% ，200万元（含）以上为1000元/笔；赎回费7日以内为1.5% ，7日（含）以上为0%；不收取销售服务费 。
根据基金管理人的评估，创业板人工智能ETF华宝风险等级为R4-中高风险 ，适宜积极型（C4）及以上的投资者 ，适当性匹配意见请以销售机构为准。
风险提示：创业板人工智能ETF华宝被动跟踪创业板人工智能指数，该指数基日为2018.12.28 ，发布日期为2024.7.11 ，指数2021-2025年年度涨跌幅分别为：17.57%、-34.52% 、47.83% 、38.44%、106.35%，同期指数年化波动率为23.73%、27.34% 、38.02% 、45.42%、41.1% ，指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整 ，其回测历史业绩不预示指数未来表现 。文中指数成份股仅作展示，个股描述不作为任何形式的投资建议 ，也不代表管理人旗下任何基金的持仓信息和交易动向 。任何在本文出现的信息（包括但不限于个股 、评论 、预测、图表 、指标 、理论、任何形式的表述等）均只作为借鉴 ，投资人须对任何自主决定的投资行为负责。另，本文中的任何观点 、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议，亦不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任 。基金投资有风险 ，基金的过往业绩并不代表其未来表现 ，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证，基金投资须谨慎
